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국내 증권시장에는 미국 나스닥100지수를 추종하는 ETF가 여러 개 상장되어 있습니다. 대표적으로 TIGER, KODEX, ACE, RISE, SOL, 1Q 미국나스닥100 ETF가 있습니다.
같은 지수를 추종하기 때문에 구성 종목과 장기 수익률은 비슷하지만 총보수, 순자산 규모, 거래량, 1주당 가격에서 차이가 납니다.
결론부터 말하면 규모와 거래 편의성을 중시한다면 TIGER·KODEX, 비용과 규모의 균형을 본다면 ACE·RISE, 표시된 총보수를 우선한다면 SOL·1Q를 비교할 수 있습니다. 다만 총보수만 보고 결정하기보다 실제 비용, 거래량, 매수·매도 호가 차이까지 함께 확인해야 합니다.
※ 비교 수치는 2026년 9월 4일 장 마감 기준이며, 이후 변동될 수 있습니다.
1. 나스닥100지수란 무엇일까?
나스닥100지수는 미국 나스닥시장에 상장된 기업 가운데 시가총액이 큰 비금융기업을 중심으로 구성한 지수입니다. 금융회사는 원칙적으로 제외되며 수정 시가총액 가중방식을 사용합니다.
엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타, 테슬라 등 성장기업의 비중이 높습니다. 흔히 ‘기술주 지수’라고 부르지만 소비재, 헬스케어, 통신 등 다른 업종도 포함됩니다.
다만 대형 기술기업의 비중이 높아 S&P500보다 상승기에 강한 모습을 보일 수 있는 반면, 금리 상승이나 기술주 조정기에는 하락 폭도 커질 수 있습니다.
2. 국내 상장 나스닥100 ETF 비교
아래는 레버리지, 환헤지, 커버드콜, 채권혼합형을 제외한 일반적인 환노출형 나스닥100 ETF 비교입니다.
| ETF | 종목코드 | 총보수 | 순자산 | 1주 가격 | 상장일 |
| TIGER 미국나스닥100 | 133690 | 연 0.0068% | 약 11조4,127억원 | 176,990원 | 2010.10.18 |
| KODEX 미국나스닥100 | 379810 | 연 0.0062% | 약 9조398억원 | 26,470원 | 2021.04.09 |
| ACE 미국나스닥100 | 367380 | 연 0.0062% | 약 3조3,964억원 | 30,425원 | 2020.10.29 |
| RISE 미국나스닥100 | 368590 | 연 0.0062% | 약 1조5,522억원 | 29,515원 | 2020.11.06 |
| 1Q 미국나스닥100 | 0069M0 | 연 0.0055% | 약 1,859억원 | 13,245원 | 2025.06.24 |
| SOL 미국나스닥100 | 476030 | 연 0.0055% | 약 1,311억원 | 16,770원 | 2024.03.12 |
표시된 총보수만 비교하면 SOL과 1Q가 가장 낮고, 순자산 규모는 TIGER와 KODEX가 큽니다. ACE와 RISE는 비용과 자산규모 사이에서 중간에 해당합니다.
1주 가격이 높다고 ETF의 가치가 고평가된 것은 아닙니다. 다만 TIGER처럼 1주 가격이 높은 상품은 소액으로 매달 일정 금액을 투자할 때 금액을 세밀하게 맞추기 어려울 수 있습니다.
3. 수익률 차이가 크지 않은 이유
이들 상품은 대부분 같은 나스닥100지수를 환노출 방식으로 추종합니다. 따라서 환율과 지수가 같은 방향으로 움직인다면 수익률도 대체로 비슷하게 나타납니다.
2026년 9월 4일 기준 주요 ETF의 최근 1년 NAV 수익률은 다음과 같습니다.
| ETF | 최근 1년 NAV 수익률 |
| TIGER 미국나스닥100 | 22.49% |
| KODEX 미국나스닥100 | 22.61% |
| ACE 미국나스닥100 | 22.46% |
| RISE 미국나스닥100 | 22.71% |
| SOL 미국나스닥100 | 22.45% |
가장 높은 상품과 낮은 상품의 차이는 약 0.26%포인트입니다. 특정 기간에는 운용 방식, 배당금 반영 시점, 비용, 환전 시점 등에 따라 차이가 생기지만 한 해의 수익률만으로 우열을 판단하기는 어렵습니다.
과거 수익률이 조금 높았다고 앞으로도 계속 높은 수익률을 기록하는 것은 아닙니다. 장기투자자는 여러 기간의 추적 차이와 실제 비용을 함께 살펴보는 편이 좋습니다.
4. 총보수보다 실부담비용이 중요한 이유
총보수는 운용사, 수탁회사, 사무관리회사 등에 지급하는 기본 비용입니다. 그러나 실제 ETF에는 기타비용과 주식을 사고팔 때 발생하는 매매·중개수수료도 들어갑니다.
따라서 다음 세 가지를 구분해야 합니다.
* 총보수
* 총보수와 기타비용을 더한 합성총보수
* 합성총보수에 매매·중개수수료까지 반영한 실부담비용
총보수만 놓고 1억원을 1년간 투자했다고 가정하면 다음과 같습니다.
| 총보수 | 1억원당 연간 비용 |
| 0.0055% | 약 5,500원 |
| 0.0062% | 약 6,200원 |
| 0.0068% | 약 6,800원 |
가장 낮은 상품과 높은 상품의 표시 총보수 차이는 1억원당 연간 약 1,300원입니다. 이 정도 차이라면 총보수만으로 상품을 선택하기보다 기타비용, 추적 성과와 거래 편의성을 함께 보는 것이 합리적입니다.
5. 순자산과 거래량도 확인해야 하는 이유
순자산 규모가 크고 거래가 활발한 ETF는 일반적으로 매수·매도 호가가 촘촘하게 형성될 가능성이 큽니다. 원하는 가격에 거래하기가 상대적으로 편하고 대규모 매매에서도 가격 충격이 작을 수 있습니다.
여기서 중요한 것이 스프레드입니다. 스프레드는 가장 높은 매수호가와 가장 낮은 매도호가의 차이를 말합니다.
예를 들어 적정 가치가 10,000원인 ETF의 매수호가가 9,990원, 매도호가가 10,010원이라면 호가 차이는 20원입니다. 자주 사고팔수록 이 차이가 실질적인 거래비용으로 작용합니다.
특히 국내시장 개장 직후에는 전날 미국시장 종가와 환율을 반영하는 과정에서 괴리율이나 스프레드가 커질 수 있습니다. 가능하면 시장가 주문보다 지정가 주문을 활용하고, iNAV와 현재가 차이도 확인하는 것이 좋습니다.
6. 환율에 따라 수익률은 어떻게 달라질까?
비교한 상품들은 대부분 환율 변동을 그대로 반영하는 환노출형입니다. 나스닥100지수가 상승하더라도 원화가 강세를 보이면 원화 기준 수익률은 낮아질 수 있습니다.
예를 들어 나스닥100지수가 10% 상승했지만 원·달러 환율이 5% 하락했다고 가정해 보겠습니다.
단순 계산은 다음과 같습니다.
원화 기준 수익률 = (1+지수 수익률) × (1+환율 변동률) - 1
= 1.10 × 0.95 - 1
= 약 4.5%
반대로 나스닥100지수가 10% 상승하고 환율도 5% 상승하면 원화 기준 수익률은 약 15.5%가 됩니다.
달러 환율까지 전망해 단기 매매하기는 어렵습니다. 장기투자자는 환율 변동이 수익률을 크게 흔들 수 있다는 점을 이해하고 투자 비중을 정해야 합니다.
7. 일반계좌와 연금계좌 중 어디에서 투자할까?
국내 상장 나스닥100 ETF는 원화로 거래할 수 있고 연금저축, IRP, ISA 등 절세계좌에서도 활용할 수 있다는 장점이 있습니다.
일반계좌에서는 국내 상장 해외주식형 ETF의 매매차익과 분배금에 배당소득세가 부과될 수 있습니다. 이자·배당소득이 연간 2,000만원을 초과하면 금융소득종합과세도 고려해야 합니다.
연금저축과 IRP에서는 운용 중 발생한 이익에 대해 즉시 세금을 내지 않고, 연금으로 수령할 때 연금소득세가 적용되는 구조입니다. ISA에서도 계좌 유형과 가입 조건에 따라 비과세 및 분리과세 혜택을 받을 수 있습니다.
다만 IRP에서는 위험자산 투자한도가 적용되므로 계좌 전체 자산의 배분을 함께 확인해야 합니다.
8. 투자 목적에 따른 선택 기준
규모와 거래 편의성을 중시한다면
TIGER와 KODEX는 순자산 규모가 크고 거래가 활발한 대표 상품입니다. 장중 거래 편의성과 유동성을 중요하게 보는 투자자가 우선 비교할 수 있습니다.
비용과 규모의 균형을 원한다면
ACE와 RISE는 총보수가 낮으면서 순자산도 조 단위로 형성돼 있습니다. 규모와 비용을 함께 고려할 때 비교 대상이 될 수 있습니다.
표시 총보수를 우선한다면
SOL과 1Q의 총보수는 연 0.0055%로 비교 상품 중 낮은 수준입니다. 다만 순자산과 거래량이 상대적으로 작을 수 있으므로 실제 스프레드와 실부담비용을 확인해야 합니다.
매달 소액으로 투자한다면
1주 가격이 낮은 상품은 매월 정해진 금액을 투자할 때 투자금 조절이 쉽습니다. 반면 1주 가격이 높은 TIGER는 투자 단가를 세밀하게 맞추기 어려울 수 있습니다.
9. 국내 상장 나스닥100 ETF의 위험
나스닥100 ETF는 우량기업 100개에 분산 투자하지만 완전히 안정적인 상품은 아닙니다.
* 기술주와 성장주의 비중이 높습니다.
* 소수 대형기업이 지수 움직임에 큰 영향을 줍니다.
* 금리가 오르면 성장주 가치가 크게 조정될 수 있습니다.
* 원·달러 환율 하락으로 원화 수익률이 낮아질 수 있습니다.
* 지수 급락 시 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
* 과거의 높은 수익률이 미래 수익률을 보장하지 않습니다.
특히 은퇴자금처럼 가까운 시기에 사용해야 하는 돈을 나스닥100에 집중하면 시장 하락기에 생활비를 마련하기 어려워질 수 있습니다. 현금, 예금, 채권, S&P500 등과 적절히 분산할 필요가 있습니다.
10. 결론
국내 상장 나스닥100 ETF는 대부분 같은 지수와 환율을 반영하기 때문에 장기 수익률이 크게 벌어지지 않는 경우가 많습니다.
선택할 때는 다음 순서로 확인하면 됩니다.
1. 환노출형인지 환헤지형인지 확인합니다.
2. 일반계좌와 절세계좌 중 어느 계좌에서 투자할지 정합니다.
3. 총보수뿐 아니라 기타비용과 매매비용을 확인합니다.
4. 순자산, 거래량, 스프레드와 괴리율을 비교합니다.
5. 나스닥100을 전체 자산에서 어느 정도 보유할지 결정합니다.
규모와 유동성은 TIGER·KODEX, 비용과 규모의 균형은 ACE·RISE, 표시 총보수는 SOL·1Q가 각각 비교 포인트입니다. 그러나 총보수 차이가 매우 작기 때문에 특정 상품의 이름보다 투자기간, 계좌의 세금 구조와 자산배분이 실제 투자 결과에 더 큰 영향을 줄 수 있습니다.
자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 국내 나스닥100 ETF 중 수수료가 가장 낮은 상품은 무엇인가요?
2026년 9월 기준 표시 총보수는 SOL 미국나스닥100과 1Q 미국나스닥100이 연 0.0055%로 낮은 수준입니다. 다만 실제 부담하는 비용은 기타비용과 매매·중개수수료까지 확인해야 합니다.
Q2. TIGER 미국나스닥100의 가격이 높은 이유는 무엇인가요?
2010년 상장 이후 지수가 장기적으로 상승하면서 1주 가격도 높아졌기 때문입니다. 1주 가격이 높다고 고평가된 것은 아니며 다른 나스닥100 ETF보다 비싸다는 뜻도 아닙니다.
Q3. 같은 나스닥100 ETF인데 수익률이 다른 이유는 무엇인가요?
총비용, 배당금 처리, 환전 시점, 구성 종목 조정과 현금 보유비중 등이 다르기 때문입니다. 다만 같은 지수를 추종하는 환노출형 상품끼리는 장기 수익률 차이가 비교적 작은 편입니다.
Q4. 나스닥100 ETF를 IRP에서 투자할 수 있나요?
투자 가능한 상품으로 등록돼 있다면 매수할 수 있습니다. 다만 나스닥100 주식형 ETF는 위험자산으로 분류되므로 IRP의 위험자산 투자한도를 확인해야 합니다.
Q5. 나스닥100 ETF 하나에만 투자해도 될까요?
100개 기업에 분산되지만 기술주와 미국 대형 성장주 편중이 큽니다. 투자기간, 나이, 생활비 인출 계획에 따라 S&P500, 채권, 예금 등과 분산하는 방안을 고려할 수 있습니다.
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